मॉस्को – आपल्या देशाची अर्थव्यवस्था बदलल्या जागतिक परिस्थितीत प्रबळ रहावी यासाठी ब्रिक्स संघटनेचे सदस्य असलेली राष्ट्रे मोठ्या प्रमाणात सोने खरेदी करीत आहेत .
ब्रिक्स राष्ट्रे तीन कारणांसाठी सोने खरेदी करत आहेत: डॉलरपासून सुटका मिळवण्यासाठी, निर्बंधांपासून राखीव निधीचे संरक्षण करण्यासाठी आणि त्यांनी निर्माण न केलेल्या कर्जाच्या दुष्टचक्रातून बचाव करण्यासाठी. २०२२ मध्ये रशियाचा पाश्चात्य देशांकडे असलेला ३०० अब्ज डॉलर्सचा राखीव निधी गोठवल्याने, कोणत्याही धोरणात्मक दस्तऐवजापेक्षा हे कारण अधिक प्रभावीपणे समोर आले.डॉलर-आधारित राखीव निधी रातोरात नाहीसा होऊ शकतो. सोने नाही.
एप्रिल २०२६ पर्यंत सोन्याचा भाव प्रति औंस ४,८५० डॉलर्सच्या जवळपास आहे — जो बारा महिन्यांत ४०% पेक्षा जास्त वाढला आहे — आणि ब्रिक्स राष्ट्रे अजूनही पूर्वीपेक्षा अधिक वेगाने खरेदी करत आहेत. बहुतेक गुंतवणूकदारांना वाटते की यामागे किंमत हे कारण आहे. पण तसे नाही. ही खरेदीच जगातील सर्वात मोठ्या उदयोन्मुख अर्थव्यवस्था आता पैसा, जोखीम आणि डॉलरबद्दल कसा विचार करतात, हे उघड करते.
BRICS हा प्रमुख उदयोन्मुख अर्थव्यवस्थांचा एक गट आहे, ज्याने सार्वभौम सुवर्ण साठे उभारण्याला एक जाणीवपूर्वक धोरणात्मक प्राधान्य दिले आहे. या गटाच्या मूळ पाच सदस्यांमध्ये — ब्राझील, रशिया, भारत, चीन आणि दक्षिण आफ्रिका — जानेवारी २०२४ मध्ये इजिप्त, इथिओपिया, इराण आणि संयुक्त अरब अमिराती (UAE) यांचा समावेश झाला; तर जानेवारी २०२५ मध्ये इंडोनेशिया या गटात सामील झाला. यामुळे या गटाचे अधिकृत पूर्ण सदस्यत्व असलेल्या देशांची संख्या आता दहावर पोहोचली आहे. सौदी अरेबियाला या गटात सामील होण्याचे निमंत्रण देण्यात आले होते, परंतु त्यांचे औपचारिक सदस्यत्व अद्याप निश्चित झालेले नाही. अर्जेंटिनाने मात्र २०२३ च्या अखेरीस या गटात सामील होण्यास नकार दिला.हा गट आता जागतिक सकल देशांतर्गत उत्पादनाच्या (GDP) (खरेदी शक्ती समतेच्या आधारे) सुमारे ४०% आणि जगाच्या एकूण लोकसंख्येच्या साधारणपणे निम्म्या भागाचे प्रतिनिधित्व करतो [IMF / BRICS ब्राझील अध्यक्षपद]. जेव्हा अशा प्रचंड आर्थिक ताकद असलेल्या राष्ट्रांचे गट सुवर्ण साठ्यांबाबत एकत्रित आणि समन्वित निर्णय घेतात, तेव्हा ते बाजारात केवळ तात्पुरते नव्हे, तर संरचनात्मक (मूलभूत) बदल घडवून आणतात.BRICS राष्ट्रे प्रत्यक्षात किती सोने खरेदी करत आहेत?BRICS+ देशांचे एकत्रित सुवर्ण साठे आता ६,००० टनांहून अधिक झाले आहेत. यामध्ये २,३३६ टनांसह रशिया आघाडीवर आहे; चीनकडे २,२९८ टन आणि भारताकडे ८८० टन सोने साठा आहे. अगदी ब्राझीलनेही सप्टेंबर २०२५ मध्ये पुन्हा सुवर्ण बाजारात प्रवेश केला — २०११ नंतरची ही त्यांची पहिलीच खरेदी होती — आणि १६ टन सोन्याची भर घालून आपला एकूण साठा १४५.१ टनांवर नेला.२०२० ते २०२४ या कालावधीत, BRICS+ देशांच्या मध्यवर्ती बँकांनी जागतिक स्तरावर इतर सर्व मध्यवर्ती बँकांनी खरेदी केलेल्या एकूण सोन्यापैकी ५०% हून अधिक सोन्याची खरेदी केली. जागतिक सुवर्ण साठ्यांमध्ये या देशांचा वाटा २०१९ मधील ११.२% वरून वाढून आज १७.४% वर पोहोचला आहे [World Gold Council]. जागतिक मध्यवर्ती बँकांनी एकत्रितपणे २०२२, २०२३ आणि २०२४ या वर्षांमध्ये प्रत्येकी १,००० टनांहून अधिक सोन्याची वार्षिक खरेदी केली — आधुनिक इतिहासातील ही सुवर्ण खरेदीची सर्वात दीर्घकाळ अखंडपणे सुरू असलेली मालिका ठरली आहे. २०२५ मध्ये, ही खरेदी ८६३ टनांपर्यंत पोहोचली. या संपूर्ण सुवर्ण खरेदीच्या प्रवृत्तीला (trend) BRICS राष्ट्रांनीच मुख्य चालना दिली.
१. डॉलर-विरहितीकरण: जागतिक राखीव निधीमधील अमेरिकी डॉलरचा वाटा १९९९ मधील ७१% वरून आज अंदाजे ५७% पर्यंत घसरला आहे — जो १९९४ नंतरचा सर्वात नीचांकी स्तर आहे [आयएमएफ कोफर]. ब्रिक्स राष्ट्रे युरो किंवा युआनमध्ये गुंतवणूक करत नाहीत. ती सोन्यामध्ये गुंतवणूक करत आहेत: ही एकमेव राखीव मालमत्ता आहे जिला कोणताही जारीकर्ता, कोणताही प्रतिपक्ष आणि कोणतेही राजकीय अधिकारक्षेत्र नाही. या प्रवृत्तीच्या संपूर्ण विश्लेषणासाठी, ‘डॉलर-विरहितीकरण म्हणजे काय?’ (What Is De-Dollarization?) पहा.
२. निर्बंधांपासून संरक्षण: परदेशात ठेवलेली डॉलर मालमत्ता गोठवली जाऊ शकते. देशांतर्गत सोने गोठवले जाऊ शकत नाही. २०२२ नंतर, हा फरक राखीव निधी व्यवस्थापनातील सर्वात महत्त्वाची संकल्पना बनला.
३. डॉलरच्या अवमूल्यनाविरुद्ध संरक्षण: मार्च २०२६ मध्ये अमेरिकेचे संघीय कर्ज ३९ ट्रिलियन डॉलर्सच्या पुढे गेले. आर्थिक वर्ष २०२६ साठी वार्षिक तूट खर्च अंदाजे १.९ ट्रिलियन डॉलर्स असण्याचा अंदाज आहे [काँग्रेस बजेट ऑफिस]. उदयोन्मुख बाजारपेठेतील राखीव निधी व्यवस्थापक या गणिताला प्रतिसाद देत आहेत. सोने ही अशा काही मोजक्या मालमत्तांपैकी एक आहे, जी सरकारे छापू शकत नाहीत.
४. डॉलर-पश्चात रचनेची उभारणी. ३१ ऑक्टोबर, २०२५ रोजी, इंटरनॅशनल रिसर्च इन्स्टिट्यूट फॉर ॲडव्हान्स्ड सिस्टीम्स (IRIAS) येथील संशोधकांनी सोन्यावर आधारित सेटलमेंट ‘युनिट’साठी एक प्रायोगिक प्रकल्प सुरू केला — हे एक डिजिटल व्यापार साधन आहे, ज्याला ४०% सोन्याचा आणि ६०% ब्रिक्स चलनांचा आधार आहे. हा संशोधकांच्या नेतृत्वाखालील एक उपक्रम आहे, अधिकृत ब्रिक्स धोरण नाही. परंतु हे एका दिशेचे संकेत देते: समांतर वित्तीय प्रणालीचा पाया म्हणून सोने.
